Investissements fiscalement avantageux

Les philosophes peuvent débattre de l'inévitabilité de la mort et des impôts, mais les membres retraités de la communauté du service extérieur s'y préparent en toute connaissance de cause et en planifiant leurs activités. Bien qu'inévitables, les impôts peuvent être flexibles, en fonction de votre situation, et des conseils en matière de planification fiscale peuvent donc s'avérer utiles si votre situation est un tant soit peu compliquée. La planification fiscale vous permet également d'identifier les moyens de réduire le montant total de vos impôts en investissant dans des instruments moins taxés, c'est-à-dire en réalisant des "investissements fiscalement avantageux".

Trois moyens bien connus de réduire les impôts dus sont généralement disponibles :

1. 
Le partage des revenus de pension avec votre conjoint, possible dès que vous percevez une pension ;
2. Les cotisations au régime enregistré d'épargne-retraite (REER) jusqu'à l'âge de 71 ans (à concurrence d'un plafond annuel calculé) reportent l'impôt jusqu'à ce que les revenus du fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) soient perçus au fur et à mesure que le fonds d'investissement du REER est liquidé ;
3. Compte d'épargne libre d'impôt (CELI) : les cotisations annuelles versées en franchise d'impôt (jusqu'à un plafond fixe), y compris les dividendes réinvestis et les plus-values, peuvent être retirées en franchise d'impôt.

Un conseiller financier peut déterminer si un REER ou un CELI est plus avantageux, en fonction de votre situation personnelle. Parmi les facteurs à prendre en compte, citons l'âge, l'espérance de vie, les projets de vie, etc.

Les revenus imposables sont traités différemment selon leur source. Sachant cela, vous pouvez gérer l'impôt à payer sur les différents types d'investissement. Un dollar gagné sous forme d'intérêts (provenant de l'épargne, d'obligations ou de CPG) est imposé à un taux plus élevé qu'un dollar gagné sous forme de dividendes éligibles provenant d'une action ou d'un fonds commun de placement canadien. Si le dollar d'intérêts ou de dividendes provient de sources non canadiennes, il ne bénéficie d'aucun traitement fiscal favorable. Plus "efficace" (pour un revenu imposable supérieur à 98 040 $) peut être le dollar gagné sur des plus-values provenant de la vente d'actions, de fonds communs de placement ou d'investissements similaires inclus à 50 %. Le dollar le plus efficace est celui qui provient d'un "remboursement de capital" (ROC) - en d'autres termes, un dollar qui faisait partie de votre investissement initial plutôt que de l'augmentation de sa valeur (gain en capital). Ce dollar bénéficie d'un taux d'imposition nul sous certaines conditions : Le ROC réduit le "prix de base rajusté" (PBR) de votre investissement (investissement initial plus dividendes réinvestis). Une fois que le PBR a été ramené à zéro, les paiements au titre du RC sont imposés au taux plein.

Pour des raisons d'efficacité fiscale et de protection de la croissance future, les régimes "enregistrés" sont recommandés par rapport aux comptes d'investissement "non enregistrés". L'Agence du revenu du Canada limite les types d'investissement autorisés dans les régimes enregistrés aux liquidités, aux CPG, aux obligations, aux fonds communs de placement, aux titres cotés sur une bourse de valeurs désignée et à " certaines actions de petites entreprises ". Il existe également deux autres régimes d'épargne enregistrés : l'un pour les personnes handicapées et l'autre pour l'enseignement post-secondaire.

À des fins de préservation du capital ou de revenu, les placements productifs d'intérêts (CPG, obligations) constituent un élément important d'un portefeuille diversifié. Placés dans un REER/FERR, ils sont moins touchés par les impôts, car tous les retraits éventuels sont entièrement imposés, quel que soit le type de revenu imposable. La croissance des investissements (dividendes et gains en capital) est protégée de l'impôt lorsqu'elle se trouve dans un CELI et, par conséquent, les investissements à rendement attendu le plus élevé devraient être détenus en premier lieu dans un CELI afin de maximiser les économies d'impôt tout au long de la vie.

Si vous avez plus à investir que ce qui est autorisé sur vos comptes "nominatifs", vous pouvez opter pour les investissements les plus avantageux sur le plan fiscal, tels que certains types de fonds communs de placement conçus pour offrir des niveaux plus élevés d'efficacité fiscale, appelés fonds de "catégorie de société", contrairement à la plupart des fonds communs de placement qui sont légalement constitués en tant que fiducies. Les fonds de la catégorie des sociétés sont détenus au sein d'une société de fonds communs de placement, ce qui offre des avantages fiscaux supplémentaires aux investisseurs. Bien que chaque fonds de catégorie de société au sein de la société ait son propre objectif et sa propre stratégie d'investissement, ils sont traités ensemble comme une seule entité à des fins fiscales.

Une fiducie de fonds commun de placement distribue à ses investisseurs des intérêts et des revenus étrangers, qui sont les moins favorables d'un point de vue fiscal. Une structure de catégorie de société ne distribue pas d'intérêts ou de revenus étrangers à ses investisseurs et peut compenser tout revenu ou gain gagné au sein de la structure de catégorie de société par des dépenses provenant de n'importe quel endroit au sein de la société de fonds communs de placement. La structure de catégorie de société est en mesure de compenser tout revenu ou gain restant par des reports de pertes de la société de fonds communs de placement.

Pour améliorer encore l'efficacité fiscale des investissements non enregistrés, de nombreuses sociétés proposent un fonds de "classe T" dans le cadre de leur gamme de fonds communs de placement de type "corporate". Ce fonds permet de retirer régulièrement des revenus du capital initial (ROC) qui ne sont pas imposables, puisqu'ils proviennent de fonds pour lesquels l'impôt a été payé avant que l'investissement n'ait été effectué. Vous pouvez passer de la version non distribuable détenue lors de la constitution du patrimoine à la "Classe T" sans déclencher de plus-value imposable sans frais, selon le courtier que vous choisissez. Les montants versés mensuellement peuvent être ajustés en fonction des besoins ou des capacités.

Il existe plusieurs façons de produire de l'efficacité fiscale tout en respectant votre tolérance au risque et vos objectifs d'investissement. Il est conseillé de demander l'avis d'un conseiller financier sur la meilleure façon de rendre votre situation d'investissement personnelle efficace pour vous.