Tirez le maximum (ou le minimum) de vos investissements financiers

Au début de l'année, tous les courtiers en valeurs mobilières et les gestionnaires de portefeuille enregistrés auprès d'une commission canadienne des valeurs mobilières seront tenus de publier de nouvelles informations, qui pourraient vous réserver quelques surprises.

Dans le cadre d'un effort continu visant à rendre les coûts (et les avantages) de l'investissement plus clairs pour les Canadiens, l'organisation des Autorités canadiennes en matière de sécurité exige que tous les courtiers publient des rapports annuels à l'intention des investisseurs :

• la performance réelle de leurs investissements au cours de l'année précédente (et non la performance individuelle annualisée des investissements), et,
• le montant que le courtier a gagné au cours de l'année précédente en honoraires, commissions, commissions de suivi et autres rémunérations. Les ACVM sont une organisation faîtière composée de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario, de l'Autorité des marchés financiers du Québec et des onze autres organismes provinciaux et territoriaux de réglementation des valeurs mobilières.

Les ACVM travaillent à l'harmonisation et à l'amélioration des réglementations, afin de rendre un environnement complexe plus transparent pour les investisseurs. Ce programme s'appelle Gestion de la relation client, phase 2 - CRM2, en abrégé.

Performance

La mesure habituelle de la performance annuelle des investissements est un chiffre qui exprime la variation de la valeur d'un montant fixe d'investissement au cours d'une année civile. Cette mesure, appelée "taux de rendement pondéré dans le temps", est remplacée dans le nouveau rapport de performance par un "taux de rendement pondéré en dollars" qui vous informe de la variation de la valeur de vos investissements au cours de l'année. Cela comprend les investissements supplémentaires, les décaissements/retraits et toute variation de la valeur de marché. Vous devez comparer votre taux de rendement personnel au rendement visé dans votre plan financier pour déterminer si vous êtes en avance ou en retard. Pour les fonds communs de placement, les rendements pondérés dans le temps après déduction des coûts seront toujours disponibles, ce qui vous permettra de comparer la performance de votre investissement à des indices de référence ou à d'autres fonds ayant des objectifs similaires.

Compensation

En fonction de l'investissement, les conseillers reçoivent généralement une partie des commissions, des paiements initiaux ou des commissions de suivi (paiements annuels continus - vous verrez ces sommes en dollars dans le nouveau rapport de rémunération). Ces revenus permanents correspondent à un pourcentage de votre investissement : plus vos investissements sont performants, plus ils sont rémunérés.

Les nouveaux rapports doivent inclure tous les frais payés directement par le client/investisseur - les montants liés aux transactions ainsi que les frais courants mentionnés ci-dessus. Ces frais peuvent sembler très importants en termes de dollars pour certains comptes, en particulier lorsqu'ils sont comparés à des performances d'investissement médiocres.

En 2014, la taille du compte de fonds communs de placement canadien moyen était de 44 000 $, tandis que le compte de courtage en actions moyen s'élevait à 71 000 $. Pour les comptes composés de fonds avec des commissions intégrées, la rémunération moyenne des courtiers se situe entre 50 et 100 points de base (0,50 % à 1,00 %), soit environ 225 à 700 dollars par an.

Pour se préparer à CRM2, de nombreuses entreprises d'investissement ont réduit les frais de gestion de nombreux fonds ou créé de nouvelles "catégories" d'investissements où les coûts de gestion des fonds sont mélangés à d'autres coûts non déclarables. Les banques ont également rendu plus difficile la découverte des coûts d'investissement en proposant des packages de fonds, des services de conseil "robotisés" et des comptes intégrés dans lesquels les coûts totaux pour l'investisseur peuvent être plus élevés qu'ils ne l'auraient été avant l'effort d'amélioration de la transparence. Certains courtiers ont augmenté leur part de revenus provenant des investissements, passant de 0,501 % de commissions de suivi sur les fonds communs de placement à 1,00-1,50 % sur les comptes à honoraires.

Si vous ne savez pas comment lire vos nouveaux rapports sur le rendement des placements ou la rémunération des courtiers, demandez à votre conseiller. Demandez à la concurrence de votre conseiller. Demandez à un conseiller financier professionnel qui travaille pour un salaire fixe, plutôt que pour des commissions. Recherchez un conseiller qui est à l'écoute de vos objectifs financiers, et non un "robo-advisor" qui offre un choix limité d'options pré-packagées.

Une approche centrée sur les membres

Alors que certaines entreprises d'investissement remboursent une partie de leurs frais de gestion (notamment pour rendre les nouveaux fonds plus attrayants pour les investisseurs), les remises annuelles de Tradex, basée à Ottawa, ont permis de rembourser plus d'un million de dollars de frais de gestion au cours des trois dernières années. Tradex rembourse également les commissions de suivi pour ses propres fonds, ce qui permet de réduire les coûts et d'augmenter les rendements pour les investisseurs.

Les membres de l'Association peuvent devenir membres de Tradex - un nouveau partenaire privilégié de l'Association et le seul courtier sans but lucratif au Canada exclusivement disponible pour les anciens et actuels membres de la fonction publique et leurs familles. Les conseillers salariés et expérimentés de Tradex sont disponibles pour vous aider à élaborer un plan financier qui répond à vos objectifs.